Столь ненавидел метод налогообложения на основе доходов. Она впервые была собрана в 1797 году, голландский Батавская республика. В Великобритании он был введен в 1799 как меру «временного» для финансирования войны с Наполеоном, упразднена в 1816 и вновь, навсегда, в 1842 году. В большинстве стран люди не платят его до тех пор, пока их доход превышает минимальный порог, и богатые люди платят более высокую ставку подоходного налога, чем бедные люди. Начиная с 1980-х годов непопулярность с избирателями высоких ставок подоходного налога и обеспокоенность, что высокие ставки препятствовать ценные экономической деятельности привели многие правительства уменьшить ставки налога на прибыль. Однако это не уменьшило обязательно количество всего поступлений подоходного налога (см. Кривая Лаффера). И не правительства, которые снизили ставки подоходного налога, всегда сократить другие виды налогов; напротив они часто увеличили их резко составляют для каких-либо доходов, потерянных в результате более низкие ставки подоходного налога.