Термин придумал немецкий фотограф, историк искусства и художественный критик Франц Ро в 1925 году в своей книге Nach Expressionismus: Magischer Realismus (после экспрессионизм: магический реализм). Описание картины современных реалистов с фантазии или мечты подобных предметов. В Центральной Европе магический реализм был частью реакции против современного и авангардного искусства, известный как возвращения к порядку, что имели место, как правило, после первой мировой войны. Художники включены Джорджо де Кирико, Альберто Savinio и другие в Италии и Александр Kanoldt и Адольф Циглер в Германии. (См. также Neue Sachlichkeit.) Магический реализм — тесно связана с oneiric сюрреализм и нео-романтизма во Франции. Термин также используется в некоторых американских художников в 1940-х и 1950-х годов Пол Кадма, Филипп Evergood и Айвен Олбрайт. В 1955 году критик Анхель Флорес используется магический реализм для описания письменной и Габриэль Гарсия Маркес, Хорхе Луис Борхес, и с тех пор он стал значительным, если литературный термин.